Angelini Pharma придобива Catalyst Pharmaceuticals за 4,1 милиарда USD

Angelini Pharma S.p.A. („Angelini Pharma“) , международна фармацевтична компания и част от Angelini Industries Group, и Catalyst Pharmaceuticals, Inc. („Catalyst“) (Nasdaq: CPRX), биофармацевтична компания в търговски стадий, фокусирана върху лицензирането, разработването и пускането на пазара на нови лекарства за пациенти, живеещи с редки и трудни за лечение заболявания, днес обявиха, че са сключили окончателно споразумение, съгласно което Angelini Pharma се е съгласила да придобие всички акции на Catalyst в обращение за 31,50 USD на акция в брой, на обща стойност на собствения капитал от приблизително 4,1 милиарда USD (еквивалент на 3,5 милиарда EUR), което представлява премия от 21% спрямо незасегнатата крайна цена на акцията на Catalyst на 22 април 2026 г., последния ден за търговия преди пазарните сигнали, че сделката е станала публична информация, както и премия от 28% спрямо 30-дневната среднопретеглена по обем цена на търговия към тази незасегната дата. Сделката е одобрена единодушно от съветите на директорите на двете дружества и се очаква да бъде приключена през третото тримесечие на 2026 г. 

Това придобиване представлява повратен момент в историята на Angelini Group – група с над 100-годишна история, председателствана от Теа Паола Анджелини, член на четвъртото поколение на семейство Анджелини – и ръководена от Серджо Маруло ди Кондояни, главен изпълнителен директор на Angelini Pharma.
Сделката ще бъде осъществена с участието на фондове на Blackstone и избрани международни партньори и ще бъде финансирана с подкрепата на BNP Paribas, която действа като единствен глобален координатор и поемател на риска по финансовия пакет.

Основана през 2002 г. и котирана на Nasdaq от 2006 г., Catalyst е изградила солиден портфейл от продукти, насочени към лечението на редки невромускулни и неврологични заболявания: FIRDAPSE® (амифампридин) – единственото основано на доказателства лечение, одобрено от Американската агенция по храните и лекарствата (FDA) за миастеничен синдром на Ламбърт-Ийтън (LEMS) при пациенти на възраст над шест години; AGAMREE® (ваморолон) – нов кортикостероид, одобрен от FDA през 2023 г. за лечение на мускулна дистрофия на Дюшен (DMD) при пациенти на възраст над две години; и FYCOMPA ® (перампанел) – антиепилептично лекарство, одобрено за лечение на парциални припадъци и първични генерализирани тонично-клонични припадъци, чиито права за САЩ са придобити от Eisai през 2023 г.

Планове на Angelini Pharma

След приключване на придобиването Angelini Pharma възнамерява да интегрира портфолиото и изключителната търговска инфраструктура на Catalyst със собствения си експертен опит и продукти в областта на здравето на мозъка, за да разработи терапевтична платформа от ново поколение за редки заболявания. Тази сделка засилва ангажимента, който Angelini Pharma е изградила през последните години чрез продукти като Ontozry® и високопрофилни научни сътрудничества. Очаква се портфолиото на Catalyst значително да засили стратегическите цели на компанията, като увеличи присъствието й в САЩ като част от балансирана стратегия, която има за цел да развие северноамериканския пазар, като същевременно продължи да укрепва основната си дейност в Европа. Продължаващото индустриално присъствие на Angelini Pharma в Италия ще остане стратегически актив като ценен производствен и научен център в рамките на глобалните операции на обединената компания.

Серджо Маруло ди Кондояни, главен изпълнителен директор на Angelini Pharma, коментира:

„Преди пет години започнахме дълбока трансформация на Angelini Pharma – организационна, научна и стратегическа – с амбицията да изградим компания, способна да се конкурира на най-високо световно ниво. От една страна продължихме да инвестираме в традиционното си портфолио; от друга страна избрахме да се съсредоточим върху заболяванията на централната нервна система с цел да отговорим на неудовлетворена медицинска нужда, която, за съжаление, нараства значително. Инвестирахме в иновации чрез разработването на портфейл от високостойностни активи, включително сътрудничество с водещи партньори като Blackstone Life Sciences в GRIN Therapeutics. Днес правим още една значима стъпка с придобиването на Catalyst Pharmaceuticals, което според нас ще утвърди Angelini Pharma като значим глобален играч в областта на неврологичните редки заболявания. Навлизането на американския пазар ще ни позволи да придобием мащаба и възможностите, необходими за продължаване на това развитие. Грижата за пациентите остава в центъра на нашата визия. Продължаваме да гледаме напред с решителност, подкрепени от ясна стратегия и стремеж да продължим да се развиваме в световен мащаб. Гордеем се със сделка, която за пореден път демонстрира динамичността на италианската фармацевтична индустрия. “

Рич Дейли, президент и главен изпълнителен директор на Catalyst, коментира:

„Това е повратен и трансформиращ момент за Catalyst, нашия екип и пациентите, на които служим. Като комбинираме нашите уникални възможности в областта на редките заболявания с доказания глобален обхват на Angelini, ще създадем по-силна, мащабируема и стабилна платформа за редки заболявания, за да разширим достъпа до животоспасяващи терапии в целия свят. За акционерите тази сделка осигурява незабавна и сигурна парична стойност чрез привлекателна премия. Гордеем се с невероятната основа, която нашият екип е изградил, и сме уверени, че заедно с Angelini можем да подобрим подкрепата за пациентите, да ускорим иновациите и да продължим да създаваме устойчива дългосрочна стойност за всички заинтересовани страни.“ 

Условия на сделката

Съгласно условията на споразумението дъщерно дружество на Angelini Pharma ще се слее с Catalyst, а след сливането Catalyst ще продължи да съществува като изцяло притежавано дъщерно дружество на Angelini Pharma. Angelini Pharma очаква да финансира придобиването чрез комбинация от парични средства и дълг. Придобиването не е обвързано с никакви условия за финансиране.
Споразумението е одобрено единодушно от съветите на директорите на двете дружества. Страните очакват да приключат придобиването през третото тримесечие на 2026 г., при условие че бъде одобрено от акционерите на Catalyst, бъдат получени необходимите регулаторни одобрения и бъдат изпълнени други обичайни условия. Поради предстоящата сделка годишното събрание на акционерите на Catalyst за 2026 г. ще бъде отложено.

Предстоящият съдебен спор за интелектуална собственост във връзка с FIRDAPSE в САЩ е разрешен

Отделно от това днес Catalyst обяви, че е уредила патентния спор, който заведе в отговор на съкратено заявление за ново лекарство, подадено от името на Hetero USA, Inc. (заедно със свързаните с нея страни, които са страни по съдебния спор, „Hetero“), с което се иска одобрение за пускане на пазара на генерична версия на FIRDAPSE® (амифампридин) таблетки от 10 mg преди изтичането на срока на валидност на съответните патенти на Catalyst.  Във връзка с уреждането на патентния спор Catalyst и нейният лицензодател SERB S.A. сключиха споразумение за уреждане на спора с Hetero.  Както се изисква от закона, компаниите ще представят поверителното споразумение за уреждане на спорове на Федералната търговска комисия на САЩ и Министерството на правосъдието на САЩ за преглед.  В съответствие със споразумението страните ще прекратят всички текущи патентни спорове между Catalyst/SERB и Hetero относно патентите за FIRDAPSE, висящи пред Окръжния съд на САЩ за окръг Ню Джърси. Това споразумение урежда всички висящи патентни спорове, свързани с FIRDAPSE.

Консултанти

Centerview Partners изпълнява ролята на водещ финансов консултант, BNP Paribas и Morgan Stanley & Co. International plc. действат като съвместни консултанти на Angelini Pharma във връзка с придобиването, а Hogan Lovells и Gatti, Pavesi, Bianchi, Ludovici Studio Legale действат като правни консултанти на Angelini Pharma. BNP Paribas действа като единствен глобален координатор и поемащ риска при емисия на ценни книжа за дълговото финансиране на Angelini Pharma. J.P. Morgan Securities LLC изпълнява ролята на единствен финансов консултант на Catalyst, а Kirkland & Ellis LLP и Akerman LLP изпълняват ролята на правен консултант на Catalyst.

За Angelini Pharma

Angelini Pharma е международна фармацевтична компания и част от Angelini Industries Group. Дружеството изследва, разработва и предлага на пазара здравни решения с особен акцент върху здравето на мозъка, включително психичното здраве и епилепсията, както и върху потребителския пазар. Основана в Италия в началото на ХХ век, Angelini Pharma осъществява дейност директно в 20 държави и осигурява работа на над 3000 души. Продуктите на компанията се предлагат на пазара в над 70 държави чрез стратегически съюзи с водещи международни фармацевтични групи. За повече информация относно Angelini Pharma посетете https://www.angelinipharma.com.

За Angelini Industries

Angelini Industries е мултинационална група, основана в Анкона през 1919 г. от Франческо Анджелини. Днес Angelini Industries е стабилна и диверсифицирана промишлена група, която осигурява работа на приблизително 5800 души и осъществява дейност в 21 държави по света, като приходите ? надхвърлят 2 милиарда евро в секторите на здравеопазването, промишлените технологии и потребителските стоки. Целенасочената стратегия за инвестиции в растеж, постоянният ангажимент към научноизследователската и развойна дейност и задълбочените познания за пазарите и бизнес секторите превръщат Angelini Industries в една от водещите италиански компании в секторите, в които оперира. За повече информация посетете www.angeliniindustries.com.

За Catalyst Pharmaceuticals, Inc.

Catalyst Pharmaceuticals, Inc. (Nasdaq: CPRX) е биофармацевтична компания, ангажирана с подобряването на живота на пациентите с редки заболявания. С доказан опит в пускането на пазара на променящи живота лечения, ние се фокусираме върху лицензирането, комерсиализирането и разработването на иновативни терапии. Водени от дълбокия си ангажимент към грижите за пациентите, ние даваме приоритет на достъпността, като гарантираме, че пациентите получават необходимите грижи чрез цялостен набор от услуги за подкрепа, предназначени да осигурят безпроблемен достъп и постоянна помощ. Catalyst поддържа утвърдено присъствие в САЩ, което остава крайъгълният камък на нашата търговска стратегия, като същевременно непрекъснато оценява стратегическите възможности за разширяване на глобалното ни присъствие. Catalyst, чието седалище е в Корал Гейбълс, Флорида, е призната от Forbes за една от най-успешните компании в Америка през 2023 г., 2024 г. и 2025 г., а в списъка Deloitte Technology Fast 500™ за 2025 г. е включена като една от най-бързо развиващите се компании в Северна Америка. За повече информация посетете уеб сайта на Catalyst на адрес: www.catalystpharma.com.